Key Information Document

Purpose

This document provides you with key information about this investment product. It is not marketing material. The information is required by law to help you understand the nature, risks, costs, potential gains and losses of this product and to help you compare it with other products.

Product

WAD Capital Fund I (prefund)
WAD Capital Fund I (prefund) is authorised in Belgium and regulated by the FSMA. This product is managed by WAD Capital Partners BV which is authorised in Belgium and supervised by the FSMA. For more information on this product please refer to http://www.wadcap.com/ or call +32496258413.
Accurate as of: 04-07-2024
You are about to purchase a product that is not simple and may be difficult to understand.

What is this product?

Type
WAD Capital Fund I (the "Fund") will be a limited partnership (‘commanditaire vennootschap’ / ‘société en commandite’) under Belgian law with the GP as managing partner (‘gecommanditeerde vennoot’ / ‘commandité’) and shall take on the form of a ‘private privak’ (‘pricaf privée’) under the terms of the legislation applicable to companies that have assumed the status of private privak (the "Privak Regulations").

Term
The Fund has a limited term that will end 10 years after the Fund's incorporation unless such term is extended at the initiative of the Manager with the approval of the Supervisory Committee by up to two (2) additional periods of maximum one (1) year.

Objectives
Investment objective The principal objective of the Fund is to provide investors with a return by means of long-term capital appreciation.
Investment approach The underlying Fund’s investment strategy is to invest in small-cap companies (1-3 million EUR EBITDA) in partnership with early-to-mid-career executives in the B2B energy transition and healthcare services sectors. The Fund will screen 300-700 applicants selecting 10 CEOs in Residence. The Fund will then collaborate with the CEO’s to source, diligence, finance, and underwrite growth plans for prospective acquisitions, funding most of the capital for the CEO’s search and the equity capital at the time of the transaction. The primary target of eligible profitable SMEs are based in Europe within a radius of 300km from Brussels. The Fund will not invest in real estate, publicly-traded debt or equity securities, or in distressed or loss-making companies, or in companies outside of Europe. The Fund will invest no more than 15 million EUR in one (1) single portfolio company and its follow-on investments except when a higher amount is approved by the Supervisory Committee.

Investment policy
The Fund is being formed to make investments in shares and similar securities and in debt instruments and other items on the balance sheet, including debt and working capital, using the "WAD Program", a dedicated ETA (Entrepreneurship through Acquisition) program designed to support entrepreneurs (the “CEO’s in Residence” or “CIR”) in acquiring their own company with the assistance from the GP, the Key Persons, and financing from the Fund. Given the nature of the Fund, it will operate in two stages. An initial search stage during which the CIR will follow the WAD Program and with the help of the General Partner and Key Persons, seek a suitable target (the "Search Stage") and a subsequent investment stage during which the necessary funds will be raised from the investors to make the (initial) investments and the targets are acquired, held, and ultimately divested at the appropriate moment in time (the "Investment Stage"). The Search Stage is expected to take up to 24 months.

Benchmark
The Fund allows discretionary choices regarding the specific investments that will be made in accordance with the investment strategy and focus. The Fund does not aim to track any benchmark or index.

Redemption policy
The Fund is closed-ended. An interest in the Fund cannot be redeemed before the termination or dissolution of the Fund except in limited circumstances outlined in the prospectus, such as legal or regulatory reasons.

Distribution policy
Proceeds from the realization of investments in the portfolio of the Fund or other income of the Fund available for distribution by the Fund will be distributed as described in the term sheet.

Asset segregation
The assets and liabilities of the Fund are not segregated.

SFDR Article 6. The Fund does not promote environmental or social characteristics.

Derivatives policy
The Fund does not use financial derivatives. It makes direct investments in shares, debt instruments, and working capital of companies.

Intended retail investor
This product is intended for eligible investors with the financial capacity to maintain their investment or who can run the risk of loss on an investment in the securities of the Fund. The typical investor is expected to stay invested for the duration of the Fund's life, which is at least 10 years. The minimal investment is 0.5 million euro.

Practical information
Depository: Er is geen bewaarder (depository)
Further information: More information about the Fund, including the legal documentation and the annual report of the Fund, can be obtained from the registered office of the Fund (Gaston Crommenlaan 8, 9050 Gentbrugge, Belgium) or via investors@wadcap.com. These documents are available in English and are available free of charge.

What are the risks and what could I get in return?

Risks

Lower risk						Higher risk
1	2	3	4	5	6	7

The risk indicator assumes you keep the product for 10 Years. You cannot cash in early. The summary risk indicator is a guide to the level of risk of this product compared to other products. It shows how likely it is that the product will lose money because of movements in the markets or because we are not able to pay you.

We have classified this product as 6 out of 7, which is the second-highest risk class. This rates the potential losses from future performance at a high level, and poor market conditions are very likely to impact the capacity to pay you.

The Fund's underlying investments are extremely illiquid. The repayment of capital and any capital gain of the Fund is subject to the sale of the Fund's underlying investments. For more information on the risks of this investment, please refer to the legal documentation.

This product does not include any protection from future market performance so you could lose some or all of your investment. If we are not able to pay you what is owed, you could lose your entire investment.

Performance scenarios

The figures shown include all the costs of the product itself but may not include all the costs that you pay to your advisor or distributor. The figures do not take into account your personal tax situation which may also affect how much you get back.

What you will get from this product depends on future market performance. Market developments in the future are uncertain and cannot be accurately predicted.

The scenarios shown are illustrations based on results from the past and on certain assumptions. Markets could develop very differently in the future.

The stress scenario shows what you might get back in extreme market circumstances. This product cannot be easily cashed in.

Recommended holding period: 10 Years

Example Investment: EUR 10 000

Scenarios	Minimum	Stress	Unfavourable	Moderate	Favourable
If you exit after 10 Years (recommended holding period)	There is no minimum guaranteed return. You could lose some or all of your investment.	What you might get back after costs 4 870 EUR Average return each year -6.9 %	What you might get back after costs 53 260 EUR Average return each year 18.2 %	What you might get back after costs 68 710 EUR Average return each year 21.3 %	What you might get back after costs 85 650 EUR Average return each year 24.0 %

This table shows various potential illustrative return scenarios that could be achieved at the 10.0 year anniversary for a commitment of EUR 10 000. It should be noted the EUR 10 000 commitment is for illustrative purposes only to allow comparisons between different products. The minimum commitment for the share class is described in the offering documents. The performance scenarios set out above are based on a “Monte Carlo" simulation that uses historical co-investment performance and cash flow data to construct 10000 iterations. The average return each year cannot be compared to an internal rate of return (IRR) that considers the timing and size of capital calls and distributions for investors and which is a widely used performance metric for private equity funds. The EU PRIIP Regulation prescribes another method (i.e. not IRR) for performance scenarios which is a time-weighted annual return over the recommended holding period that does not take into consideration the timing of investor cashflows.

What happens if WAD Capital Partners BV is unable to pay out?

You run the risk that the Fund will be unable to meet its obligations, for example in the event of insolvency or bankruptcy. If the Fund is unable to meet its obligations, you could lose all of your investment. Your investment is not covered by any compensation or guarantee scheme. Assuming that in such a scenario a new general partner is appointed, bankruptcy of the PRIIP Manufacturer has no impact on the ability for the fund to meet its obligations.

What are the costs?

The person advising on or selling you this product may charge you other costs. If so, this person will provide you with information about these costs and how they affect your investment.

Costs over time

The tables show the amounts that are taken from your investment to cover different types of costs. These amounts depend on how much you invest and how long you hold the product. The amounts shown here are illustrations based on an example investment amount and different possible investment periods.

We have assumed:

• in the first year you would get back the amount that you invested (0% annual return). For the other holding periods, we have assumed the product performs as shown in the moderate scenario
• EUR 10 000 is invested.

Example Investment	10 000 EUR
Scenarios	If you exit after 10 Years (recommended holding period)
Total Costs	18 692 EUR
Annual Cost impact (*)	4.2% each year

(*) This illustrates how costs reduce your return each year over the holding period. For example, it shows that if you exit at the recommended holding period, your average return per year is projected to be 25.5 % before costs and 21.3 % after costs.

Composition of costs

One-off costs upon entry or exit	If you exit after 10 Years
Entry costs	0.0% the impact of the costs you pay when entering your investment. 0 EUR
Exit costs	0.0% the impact of the costs of exiting your investment when it matures. 0 EUR
Ongoing costs
Management fees and other administrative or operating costs	1.7% the impact of the costs that we take each year for managing your investments. 1 527 EUR
Transaction costs	0.1% the impact on your investments each year. This is an estimate of the costs incurred when we buy and sell the underlying investments for the product. The actual amount will vary depending on how much we buy and sell. 100 EUR
Incidental costs taken under specific conditions
Performance fees	2.4% carried interest of up to 20% (with catch-up) after having paid a preferred return of 8%. 17 065 EUR

How long should I hold it and can I take money out early?

Recommended holding period: 10 Years

This product is illiquid by nature and designed for long-term investment. You should be prepared to stay invested until the maturity date. Interest holders cannot realize their investment as no secondary market will be organized nor will the product be listed on an exchange.

How can I complain?

If you wish to make a complaint about this Fund or any aspect of the services provided by the PRIIP Manufacturer you may contact:
WAD Capital Partners
Gaston Crommenlaan 8
9050 Gentbrugge Belgium
Email: investors@wadcap.com
Website: https://wadcap.com/

Other relevant information

Additional information: This document contains only a fraction of all information relating to the Fund. For more information, please refer to the Fund's legal documentation.

Sleutelinformatiedocument

Doel

Dit document geeft u essentiële informatie over dit beleggingsproduct. Het is geen marketingmateriaal. De informatie is wettelijk verplicht om u te helpen de aard, risico's, kosten, potentiële winsten en verliezen van dit product te begrijpen en het te vergelijken met andere producten.

Product

WAD Capital Fund I (prefund)
WAD Capital Fund I (prefund) is in België gemachtigd en wordt gereguleerd door de FSMA. Dit product wordt beheerd door WAD Capital Partners BV die gemachtigd is in België en onder toezicht staat van de FSMA. Voor meer informatie over dit product kunt u terecht op http://www.wadcap.com/ of bellen naar +32496258413.
Accuraat vanaf: 04-07-2024
U staat op het punt een product aan te schaffen dat niet eenvoudig is en moeilijk te begrijpen kan zijn.

Wat is dit product?

Type
WAD Capital Fund I (het "Fonds") zal een commanditaire vennootschap (‘commanditaire vennootschap’ / ‘société en commandite’) zijn naar Belgisch recht met de GP als beherend vennoot (‘gecommanditeerde vennoot’ / ‘commandité’) en zal de vorm aannemen van een ‘private privak’ (‘pricaf privée’) onder de voorwaarden van de wetgeving die van toepassing is op vennootschappen die de status van private privak hebben aangenomen (de "Privak-regelgeving").

Looptijd
Het Fonds heeft een beperkte looptijd die 10 jaar na de oprichting van het Fonds eindigt, tenzij deze looptijd op initiatief van de Beheerder met goedkeuring van de Raad van Toezicht met maximaal twee (2) extra perioden van maximaal één (1) jaar wordt verlengd.

Doelstellingen
Beleggingsdoel Het belangrijkste doel van het Fonds is het bieden van een rendement aan investeerders door middel van langetermijnkapitaalgroei.
Beleggingsbenadering De beleggingsstrategie van het onderliggende Fonds is om te investeren in small-cap bedrijven (1-3 miljoen EUR EBITDA) in samenwerking met vroeg- tot mid-career executives in de B2B energietransitie en gezondheidszorgsectoren. Het Fonds zal 300-700 kandidaten screenen en 10 CEO’s in Residence selecteren. Het Fonds zal vervolgens samenwerken met de CEO's om groeiplannen voor potentiële overnames te sourcen, te onderzoeken, te financieren en te ondertekenen, waarbij het grootste deel van het kapitaal voor de zoektocht van de CEO en het aandelenkapitaal op het moment van de transactie wordt gefinancierd. Het belangrijkste doel van in aanmerking komende winstgevende MKB's zijn bedrijven in Europa binnen een straal van 300 km van Brussel. Het Fonds zal niet investeren in onroerend goed, openbaar verhandelde schulden of aandelen, of in noodlijdende of verlieslatende bedrijven, of in bedrijven buiten Europa. Het Fonds zal niet meer dan 15 miljoen EUR investeren in één (1) enkele portefeuillebedrijf en de vervolgbeleggingen daarvan, behalve wanneer een hoger bedrag wordt goedgekeurd door de Raad van Toezicht.

Beleggingsbeleid
Het Fonds wordt opgericht om te investeren in aandelen en soortgelijke effecten en in schuldinstrumenten en andere balansposten, inclusief schulden en werkkapitaal, met behulp van het "WAD Programma", een speciaal ETA (Entrepreneurship through Acquisition) programma dat is ontworpen om ondernemers (de “CEO's in Residence” of “CIR”) te ondersteunen bij het verwerven van hun eigen bedrijf met hulp van de GP, de Sleutelfiguren en financiering van het Fonds. Gezien de aard van het Fonds zal het in twee fasen opereren. Een initiële zoekfase waarin de CIR het WAD Programma zal volgen en met hulp van de Algemene Partner en Sleutelfiguren een geschikte doelwit zal zoeken (de "Zoekfase") en een daaropvolgende investeringsfase waarin de nodige middelen van de investeerders zullen worden opgehaald om de (initiële) investeringen te doen en de doelen worden verworven, gehouden en uiteindelijk op het juiste moment worden afgestoten (de "Investeringsfase"). De Zoekfase duurt naar verwachting maximaal 24 maanden.

Benchmark
Het Fonds laat discretionaire keuzes toe met betrekking tot de specifieke investeringen die zullen worden gedaan in overeenstemming met de beleggingsstrategie en -focus. Het Fonds streeft er niet naar een benchmark of index te volgen.

Afkoopbeleid
Het Fonds is gesloten. Een belang in het Fonds kan niet worden afgekocht vóór de beëindiging of ontbinding van het Fonds, behalve in beperkte omstandigheden die in het prospectus worden beschreven, zoals juridische of regelgevende redenen.

Distributiebeleid
Opbrengsten uit de realisatie van investeringen in de portefeuille van het Fonds of andere inkomsten van het Fonds die beschikbaar zijn voor distributie door het Fonds zullen worden verdeeld zoals beschreven in het term sheet.

Activa-segregatie
De activa en passiva van het Fonds zijn niet gescheiden.

SFDR Artikel 6. Het Fonds promoot geen ecologische of sociale kenmerken.

Derivatenbeleid
Het Fonds gebruikt geen financiële derivaten. Het doet directe investeringen in aandelen, schuldinstrumenten en werkkapitaal van bedrijven.

Beoogde retailbelegger
Dit product is bedoeld voor in aanmerking komende investeerders met de financiële capaciteit om hun investering te behouden of die het risico kunnen lopen verlies te lijden op een investering in de effecten van het Fonds. De typische belegger wordt verwacht voor de duur van het leven van het Fonds, dat minimaal 10 jaar is, te blijven investeren. De minimale investering is 0,5 miljoen euro.

Praktische informatie
Depotbank: Er is geen bewaarder (depotbank)
Verdere informatie: Meer informatie over het Fonds, inclusief de juridische documentatie en het jaarverslag van het Fonds, is te verkrijgen bij het geregistreerde kantoor van het Fonds (Gaston Crommenlaan 8, 9050 Gentbrugge, België) of via investors@wadcap.com. Deze documenten zijn beschikbaar in het Engels en gratis verkrijgbaar.

Wat zijn de risico’s en wat kan ik terugkrijgen?

Risico’s

Lager risico						Hoger risico
1	2	3	4	5	6	7

De risicometer gaat ervan uit dat u het product 10 jaar aanhoudt. U kunt niet vroegtijdig verzilveren. De samenvattende risicometer is een richtlijn voor het risiconiveau van dit product in vergelijking met andere producten. Het laat zien hoe waarschijnlijk het is dat het product geld verliest door bewegingen op de markten of omdat wij u niet kunnen betalen.

We hebben dit product geclassificeerd als 6 van 7, wat de op één na hoogste risicoklasse is. Dit beoordeelt de potentiële verliezen door toekomstige prestaties op een hoog niveau, en slechte marktomstandigheden zullen zeer waarschijnlijk de capaciteit beïnvloeden om u te betalen.

De onderliggende beleggingen van het Fonds zijn uiterst illiquide. De terugbetaling van kapitaal en eventuele kapitaalgroei van het Fonds is afhankelijk van de verkoop van de onderliggende beleggingen van het Fonds. Voor meer informatie over de risico's van deze belegging, raadpleegt u de juridische documentatie.

Dit product omvat geen enkele bescherming tegen toekomstige marktprestaties, dus u kunt een deel of al uw belegging verliezen. Als we niet in staat zijn u te betalen wat verschuldigd is, kunt u uw hele belegging verliezen.

Prestatie scenario’s

De getoonde cijfers omvatten alle kosten van het product zelf, maar mogelijk niet alle kosten die u aan uw adviseur of distributeur betaalt. De cijfers houden geen rekening met uw persoonlijke fiscale situatie, die ook van invloed kan zijn op hoeveel u terugkrijgt.

Wat u krijgt van dit product is afhankelijk van toekomstige marktprestaties. Marktontwikkelingen in de toekomst zijn onzeker en kunnen niet nauwkeurig worden voorspeld.

De getoonde scenario’s zijn illustraties gebaseerd op resultaten uit het verleden en op bepaalde veronderstellingen. De markten kunnen zich in de toekomst heel anders ontwikkelen.

Het stress-scenario laat zien wat u zou kunnen terugkrijgen in extreme marktomstandigheden. Dit product kan niet gemakkelijk worden verzilverd.

Aanbevolen houdperiode: 10 Jaar

Voorbeeldinvestering: EUR 10 000

Scenario’s	Minimum	Stress	Ongunstig	Gemiddeld	Gunstig
Als u na 10 jaar uitstapt (aanbevolen houdperiode)	Er is geen minimum gegarandeerd rendement. U kunt een deel of al uw belegging verliezen.	Wat u zou kunnen terugkrijgen na kosten 4 870 EUR Gemiddeld jaarlijks rendement -6,9 %	Wat u zou kunnen terugkrijgen na kosten 53 260 EUR Gemiddeld jaarlijks rendement 18,2 %	Wat u zou kunnen terugkrijgen na kosten 68 710 EUR Gemiddeld jaarlijks rendement 21,3 %	Wat u zou kunnen terugkrijgen na kosten 85 650 EUR Gemiddeld jaarlijks rendement 24,0 %

Deze tabel toont verschillende potentiële illustratieve rendementsscenario's die kunnen worden bereikt op de 10-jarige verjaardag voor een toezegging van EUR 10 000. Opgemerkt moet worden dat de EUR 10 000 toezegging alleen voor illustratieve doeleinden is om vergelijkingen tussen verschillende producten mogelijk te maken. De minimale toezegging voor de aandelenklasse wordt beschreven in de aanbiedingsdocumenten. De hierboven beschreven prestatie scenario’s zijn gebaseerd op een “Monte Carlo" simulatie die historische co-investeringsprestaties en cashflowgegevens gebruikt om 10000 iteraties te construeren. Het gemiddelde rendement per jaar kan niet worden vergeleken met een interne rendementsscore (IRR) die rekening houdt met de timing en grootte van kapitaaloproepen en distributies voor investeerders en een veelgebruikte prestatie maatstaf is voor private equity fondsen. De EU PRIIP-verordening schrijft een andere methode voor (d.w.z. niet IRR) voor prestatie scenario’s die een tijdgewogen jaarlijks rendement over de aanbevolen houdperiode is dat geen rekening houdt met de timing van investeerders cashflows.

Wat gebeurt er als WAD Capital Partners BV niet kan uitbetalen?

U loopt het risico dat het Fonds niet aan zijn verplichtingen kan voldoen, bijvoorbeeld in geval van insolventie of faillissement. Als het Fonds niet aan zijn verplichtingen kan voldoen, kunt u al uw belegging verliezen. Uw belegging is niet gedekt door enige compensatie- of garantieregeling. Als in een dergelijk scenario een nieuwe algemeen partner wordt benoemd, heeft het faillissement van de PRIIP-fabrikant geen invloed op het vermogen van het fonds om aan zijn verplichtingen te voldoen.

Wat zijn de kosten?

De persoon die u dit product adviseert of verkoopt, kan u andere kosten in rekening brengen. In dat geval verstrekt deze persoon u informatie over deze kosten en hoe deze van invloed zijn op uw belegging.

Kosten in de loop van de tijd

De tabellen tonen de bedragen die van uw belegging worden afgetrokken om verschillende soorten kosten te dekken. Deze bedragen zijn afhankelijk van hoeveel u investeert en hoe lang u het product aanhoudt. De getoonde bedragen zijn illustraties gebaseerd op een voorbeeldinvesteringsbedrag en verschillende mogelijke investeringsperioden.

We hebben aangenomen:

• in het eerste jaar zou u het bedrag dat u hebt geïnvesteerd terugkrijgen (0% jaarlijks rendement). Voor de andere houdperioden hebben we aangenomen dat het product presteert zoals weergegeven in het gematigde scenario
• EUR 10 000 is geïnvesteerd.

Voorbeeldinvestering	10 000 EUR
Scenario’s	Als u na 10 jaar uitstapt (aanbevolen houdperiode)
Totale kosten	18 692 EUR
Jaarlijkse kosteneffect (*)	4.2% elk jaar

(*) Dit illustreert hoe kosten elk jaar uw rendement verminderen gedurende de houdperiode. Bijvoorbeeld, het toont aan dat als u uitstapt op de aanbevolen houdperiode, uw gemiddelde rendement per jaar naar verwachting 25,5 % is voor kosten en 21,3 % na kosten.

Samenstelling van kosten

Eenmalige kosten bij binnenkomst of vertrek	Als u na 10 jaar uitstapt
Toetredingskosten	0.0% de impact van de kosten die u betaalt bij het betreden van uw investering. 0 EUR
Exit kosten	0.0% de impact van de kosten van het verlaten van uw investering wanneer deze vervalt. 0 EUR
Doorlopende kosten
Beheerkosten en andere administratieve of operationele kosten	1.7% de impact van de kosten die we elk jaar nemen voor het beheren van uw investeringen. 1 527 EUR
Transactiekosten	0.1% de impact op uw investeringen elk jaar. Dit is een schatting van de kosten die worden gemaakt wanneer we de onderliggende investeringen voor het product kopen en verkopen. Het daadwerkelijke bedrag zal variëren afhankelijk van hoeveel we kopen en verkopen. 100 EUR
Incidentele kosten onder specifieke voorwaarden
Prestatie fees	2.4% carried interest van maximaal 20% (met catch-up) na betaling van een preferentieel rendement van 8%. 17 065 EUR

Hoe lang moet ik het houden en kan ik eerder geld opnemen?

Aanbevolen houdperiode: 10 Jaar

Dit product is van nature illiquide en ontworpen voor langetermijnbeleggingen. U moet bereid zijn om te blijven investeren tot de vervaldatum. Belanghebbenden kunnen hun investering niet realiseren omdat er geen secundaire markt wordt georganiseerd noch het product op een beurs wordt genoteerd.

Hoe kan ik een klacht indienen?

Als u een klacht wilt indienen over dit Fonds of een aspect van de door de PRIIP-fabrikant geleverde diensten, kunt u contact opnemen met:
WAD Capital Partners
Gaston Crommenlaan 8
9050 Gentbrugge België
E-mail: investors@wadcap.com
Website: https://wadcap.com/

Andere relevante informatie

Aanvullende informatie: Dit document bevat slechts een fractie van alle informatie met betrekking tot het Fonds. Voor meer informatie verwijzen wij u naar de juridische documentatie van het Fonds.

Document d'information clé

Objectif

Ce document vous fournit des informations clés sur ce produit d'investissement. Il ne s'agit pas de matériel de marketing. Les informations sont requises par la loi pour vous aider à comprendre la nature, les risques, les coûts, les gains et pertes potentiels de ce produit et pour vous aider à le comparer avec d'autres produits.

Produit

WAD Capital Fund I (préfonds)
WAD Capital Fund I (préfonds) est autorisé en Belgique et réglementé par la FSMA. Ce produit est géré par WAD Capital Partners BV qui est autorisé en Belgique et supervisé par la FSMA. Pour plus d'informations sur ce produit, veuillez consulter http://www.wadcap.com/ ou appeler le +32496258413.
Exact au: 04-07-2024
Vous êtes sur le point d'acheter un produit qui n'est pas simple et peut être difficile à comprendre.

Quel est ce produit?

Type
WAD Capital Fund I (le "Fonds") sera une société en commandite simple ('commanditaire vennootschap' / 'société en commandite') de droit belge avec le GP en tant qu'associé gérant ('gecommanditeerde vennoot' / 'commandité') et prendra la forme d'un 'pricaf privée' sous les termes de la législation applicable aux sociétés ayant assumé le statut de privak privée (les "Réglementations Privak").

Durée
Le Fonds a une durée limitée qui se terminera 10 ans après la constitution du Fonds, sauf si cette durée est prolongée à l'initiative du Gestionnaire avec l'approbation du Comité de Surveillance pour jusqu'à deux (2) périodes supplémentaires de maximum un (1) an.

Objectifs
Objectif d'investissement L'objectif principal du Fonds est de fournir aux investisseurs un rendement par le biais d'une appréciation du capital à long terme.
Approche d'investissement La stratégie d'investissement du Fonds sous-jacent est d'investir dans des entreprises de petite capitalisation (1-3 millions EUR EBITDA) en partenariat avec des cadres en début ou milieu de carrière dans les secteurs de la transition énergétique B2B et des services de santé. Le Fonds sélectionnera 300 à 700 candidats en choisissant 10 CEO's in Residence. Le Fonds collaborera ensuite avec les PDG pour rechercher, diligenter, financer et souscrire des plans de croissance pour les acquisitions potentielles, finançant la majeure partie du capital pour la recherche du PDG et le capital propre au moment de la transaction. La cible principale des PME rentables éligibles sont basées en Europe dans un rayon de 300 km de Bruxelles. Le Fonds n'investira pas dans l'immobilier, les titres de créance ou de participation cotés en bourse, ni dans les entreprises en difficulté ou déficitaires, ni dans les entreprises situées en dehors de l'Europe. Le Fonds n'investira pas plus de 15 millions d'EUR dans une (1) seule société de portefeuille et ses investissements de suivi, sauf lorsqu'un montant plus élevé est approuvé par le Comité de Surveillance.

Politique d'investissement
Le Fonds est constitué pour investir dans des actions et des titres similaires et dans des instruments de dette et d'autres éléments du bilan, y compris la dette et le fonds de roulement, en utilisant le "Programme WAD", un programme ETA (Entrepreneurship through Acquisition) dédié conçu pour soutenir les entrepreneurs (les "CEO's in Residence" ou "CIR") dans l'acquisition de leur propre entreprise avec l'aide du GP, des Personnes Clés et du financement du Fonds. Compte tenu de la nature du Fonds, il fonctionnera en deux étapes. Une étape de recherche initiale pendant laquelle le CIR suivra le Programme WAD et avec l'aide du Partenaire Général et des Personnes Clés, recherchera une cible appropriée (la "Phase de Recherche") et une étape d'investissement subséquente pendant laquelle les fonds nécessaires seront levés auprès des investisseurs pour effectuer les investissements (initiaux) et les cibles sont acquises, détenues et finalement cédées au moment approprié (la "Phase d'Investissement"). La Phase de Recherche devrait durer jusqu'à 24 mois.

Référence
Le Fonds permet des choix discrétionnaires quant aux investissements spécifiques qui seront réalisés conformément à la stratégie et à l'orientation de l'investissement. Le Fonds ne vise pas à suivre un indice de référence.

Politique de rachat
Le Fonds est fermé. Un intérêt dans le Fonds ne peut pas être racheté avant la résiliation ou la dissolution du Fonds, sauf dans des circonstances limitées décrites dans le prospectus, telles que des raisons légales ou réglementaires.

Politique de distribution
Les produits de la réalisation des investissements dans le portefeuille du Fonds ou d'autres revenus du Fonds disponibles pour distribution par le Fonds seront distribués comme décrit dans la fiche technique.

Ségrégation des actifs
Les actifs et les passifs du Fonds ne sont pas ségrégués.

SFDR Article 6. Le Fonds ne promeut pas de caractéristiques environnementales ou sociales.

Politique sur les dérivés
Le Fonds n'utilise pas de dérivés financiers. Il investit directement dans des actions, des instruments de dette et des fonds de roulement d'entreprises.

Investisseur de détail cible
Ce produit est destiné aux investisseurs éligibles ayant la capacité financière de maintenir leur investissement ou qui peuvent courir le risque de perte sur un investissement dans les titres du Fonds. L'investisseur type est censé rester investi pendant la durée de vie du Fonds, qui est d'au moins 10 ans. L'investissement minimal est de 0,5 million d'euros.

Informations pratiques
Dépositaire : Il n'y a pas de dépositaire
Informations supplémentaires : Plus d'informations sur le Fonds, y compris la documentation juridique et le rapport annuel du Fonds, peuvent être obtenues auprès du siège social du Fonds (Gaston Crommenlaan 8, 9050 Gentbrugge, Belgique) ou via investors@wadcap.com. Ces documents sont disponibles en anglais et sont disponibles gratuitement.

Quels sont les risques et que puis-je obtenir en retour?

Risques

Risque plus faible						Risque plus élevé
1	2	3	4	5	6	7

L'indicateur de risque suppose que vous conservez le produit pendant 10 ans. Vous ne pouvez pas encaisser tôt. L'indicateur de risque résumé est un guide pour le niveau de risque de ce produit par rapport à d'autres produits. Il montre à quel point il est probable que le produit perde de l'argent en raison des mouvements des marchés ou parce que nous ne sommes pas en mesure de vous payer.

Nous avons classé ce produit à 6 sur 7, ce qui est la deuxième catégorie de risque la plus élevée. Cela évalue les pertes potentielles des performances futures à un niveau élevé, et les mauvaises conditions du marché sont très susceptibles d'affecter la capacité de vous payer.

Les investissements sous-jacents du Fonds sont extrêmement illiquides. Le remboursement du capital et tout gain en capital du Fonds dépendent de la vente des investissements sous-jacents du Fonds. Pour plus d'informations sur les risques de cet investissement, veuillez consulter la documentation légale.

Ce produit n'inclut aucune protection contre les performances futures du marché, vous pourriez donc perdre une partie ou la totalité de votre investissement. Si nous ne sommes pas en mesure de vous payer ce qui est dû, vous pourriez perdre tout votre investissement.

Scénarios de performance

Les chiffres indiqués incluent tous les coûts du produit lui-même mais peuvent ne pas inclure tous les coûts que vous payez à votre conseiller ou distributeur. Les chiffres ne tiennent pas compte de votre situation fiscale personnelle, ce qui peut également affecter le montant que vous récupérez.

Ce que vous obtiendrez de ce produit dépend des performances futures du marché. Les développements du marché à l'avenir sont incertains et ne peuvent pas être prévus avec précision.

Les scénarios indiqués sont des illustrations basées sur les résultats passés et sur certaines hypothèses. Les marchés pourraient évoluer très différemment à l'avenir.

Le scénario de stress montre ce que vous pourriez récupérer dans des circonstances de marché extrêmes. Ce produit ne peut pas être facilement encaissé.

Période de détention recommandée : 10 ans

Exemple d'investissement : EUR 10 000

Scénarios	Minimum	Stress	Défavorable	Modéré	Favorable
Si vous quittez après 10 ans (période de détention recommandée)	Il n'y a pas de rendement minimum garanti. Vous pourriez perdre une partie ou la totalité de votre investissement.	Ce que vous pourriez récupérer après frais 4 870 EUR Rendement moyen chaque année -6,9 %	Ce que vous pourriez récupérer après frais 53 260 EUR Rendement moyen chaque année 18,2 %	Ce que vous pourriez récupérer après frais 68 710 EUR Rendement moyen chaque année 21,3 %	Ce que vous pourriez récupérer après frais 85 650 EUR Rendement moyen chaque année 24,0 %

Ce tableau montre divers scénarios de rendement illustratifs potentiels qui pourraient être atteints au 10e anniversaire pour un engagement de 10 000 EUR. Il convient de noter que l'engagement de 10 000 EUR est uniquement à des fins d'illustration pour permettre des comparaisons entre différents produits. L'engagement minimum pour la catégorie d'actions est décrit dans les documents d'offre. Les scénarios de performance décrits ci-dessus sont basés sur une simulation "Monte Carlo" qui utilise les performances historiques de co-investissement et les données de flux de trésorerie pour construire 10 000 itérations. Le rendement moyen chaque année ne peut pas être comparé à un taux de rendement interne (TRI) qui tient compte du moment et de la taille des appels de capitaux et des distributions pour les investisseurs et qui est une mesure de performance largement utilisée pour les fonds de capital-investissement. Le règlement PRIIP de l'UE prescrit une autre méthode (c'est-à-dire pas le TRI) pour les scénarios de performance qui est un rendement annuel pondéré dans le temps sur la période de détention recommandée qui ne tient pas compte du moment des flux de trésorerie des investisseurs.

Que se passe-t-il si WAD Capital Partners BV ne peut pas payer?

Vous courez le risque que le Fonds ne puisse pas honorer ses obligations, par exemple en cas d'insolvabilité ou de faillite. Si le Fonds ne peut pas honorer ses obligations, vous pourriez perdre la totalité de votre investissement. Votre investissement n'est couvert par aucun régime de compensation ou de garantie. En supposant que dans un tel scénario un nouveau partenaire général soit nommé, la faillite du fabricant de PRIIP n'a aucun impact sur la capacité du fonds à honorer ses obligations.

Quels sont les coûts?

La personne qui vous conseille sur ce produit ou vous le vend peut vous facturer d'autres coûts. Dans ce cas, cette personne vous fournira des informations sur ces coûts et sur leur impact sur votre investissement.

Coûts au fil du temps

Les tableaux montrent les montants prélevés sur votre investissement pour couvrir différents types de coûts. Ces montants dépendent du montant que vous investissez et de la durée de détention du produit. Les montants indiqués ici sont des illustrations basées sur un montant d'investissement exemple et différentes périodes d'investissement possibles.

Nous avons supposé :

• la première année, vous récupéreriez le montant que vous avez investi (rendement annuel de 0 %). Pour les autres périodes de détention, nous avons supposé que le produit performe comme indiqué dans le scénario modéré
• 10 000 EUR est investi.

Exemple d'investissement	10 000 EUR
Scénarios	Si vous quittez après 10 ans (période de détention recommandée)
Coûts totaux	18 692 EUR
Impact annuel des coûts (*)	4,2 % chaque année

(*) Cela illustre comment les coûts réduisent votre rendement chaque année au cours de la période de détention. Par exemple, cela montre que si vous quittez à la période de détention recommandée, votre rendement moyen par an est projeté à 25,5 % avant coûts et 21,3 % après coûts.

Composition des coûts

Coûts ponctuels à l'entrée ou à la sortie	Si vous quittez après 10 ans
Frais d'entrée	0.0% l'impact des coûts que vous payez lors de l'entrée dans votre investissement. 0 EUR
Frais de sortie	0.0% l'impact des coûts de sortie de votre investissement à l'échéance. 0 EUR
Coûts récurrents
Frais de gestion et autres frais administratifs ou opérationnels	1,7 % l'impact des coûts que nous prélevons chaque année pour gérer vos investissements. 1 527 EUR
Frais de transaction	0,1 % l'impact sur vos investissements chaque année. Il s'agit d'une estimation des coûts encourus lorsque nous achetons et vendons les investissements sous-jacents du produit. Le montant réel variera en fonction de la quantité d'achats et de ventes. 100 EUR
Coûts accessoires prélevés dans des conditions spécifiques
Frais de performance	2,4 % intérêt porté jusqu'à 20 % (avec rattrapage) après avoir payé un rendement préféré de 8 %. 17 065 EUR

Combien de temps dois-je le détenir et puis-je retirer de l'argent plus tôt?

Période de détention recommandée : 10 ans

Ce produit est par nature illiquide et conçu pour un investissement à long terme. Vous devez être prêt à rester investi jusqu'à la date d'échéance. Les titulaires d'intérêts ne peuvent pas réaliser leur investissement car aucun marché secondaire ne sera organisé ni le produit ne sera coté en bourse.

Comment puis-je déposer une plainte?

Si vous souhaitez déposer une plainte concernant ce Fonds ou tout aspect des services fournis par le fabricant de PRIIP, vous pouvez contacter :
WAD Capital Partners
Gaston Crommenlaan 8
9050 Gentbrugge Belgique
Email: investors@wadcap.com
Site web : https://wadcap.com/

Autres informations pertinentes

Informations supplémentaires : Ce document ne contient qu'une fraction de toutes les informations relatives au Fonds. Pour plus d'informations, veuillez vous référer à la documentation juridique du Fonds.

Wichtige Informationen Dokument

Zweck

Dieses Dokument enthält wichtige Informationen über dieses Anlageprodukt. Es ist kein Marketingmaterial. Die Informationen sind gesetzlich vorgeschrieben, um Ihnen zu helfen, die Art, Risiken, Kosten, potenziellen Gewinne und Verluste dieses Produkts zu verstehen und es mit anderen Produkten zu vergleichen.

Produkt

WAD Capital Fund I (prefund)
WAD Capital Fund I (prefund) ist in Belgien zugelassen und wird von der FSMA reguliert. Dieses Produkt wird von WAD Capital Partners BV verwaltet, das in Belgien zugelassen und von der FSMA beaufsichtigt wird. Für weitere Informationen zu diesem Produkt besuchen Sie bitte http://www.wadcap.com/ oder rufen Sie +32496258413 an.
Gültig ab: 04-07-2024
Sie sind im Begriff, ein Produkt zu kaufen, das nicht einfach ist und schwer zu verstehen sein kann.

Was ist dieses Produkt?

Typ
WAD Capital Fund I (der "Fonds") wird eine Kommanditgesellschaft ('commanditaire vennootschap' / 'société en commandite') nach belgischem Recht sein, mit dem GP als geschäftsführendem Gesellschafter ('gecommanditeerde vennoot' / 'commandité') und wird die Form eines 'private privak' ('pricaf privée') annehmen unter den Bedingungen der für Unternehmen geltenden Gesetzgebung, die den Status eines private privak angenommen haben (die "Privak-Regelungen").

Laufzeit
Der Fonds hat eine begrenzte Laufzeit, die 10 Jahre nach der Gründung des Fonds endet, es sei denn, diese Laufzeit wird auf Initiative des Managers mit der Genehmigung des Aufsichtsausschusses um bis zu zwei (2) zusätzliche Perioden von maximal einem (1) Jahr verlängert.

Ziele
Anlageziel Das Hauptziel des Fonds ist es, den Anlegern durch langfristige Kapitalwertsteigerung eine Rendite zu bieten.
Anlageansatz Die Anlagestrategie des zugrunde liegenden Fonds besteht darin, in kleine Unternehmen (1-3 Millionen EUR EBITDA) in Zusammenarbeit mit Führungskräften in der frühen bis mittleren Karriere in den B2B-Energiewende- und Gesundheitsdienstleistungssektoren zu investieren. Der Fonds wird 300-700 Bewerber screenen und 10 CEO's in Residence auswählen. Der Fonds wird dann mit den CEO's zusammenarbeiten, um Wachstumspläne für potenzielle Akquisitionen zu beschaffen, zu prüfen, zu finanzieren und zu unterschreiben, wobei der größte Teil des Kapitals für die Suche des CEO's und das Eigenkapital zum Zeitpunkt der Transaktion bereitgestellt wird. Das Hauptziel profitabler KMU sind Unternehmen in Europa innerhalb eines Radius von 300 km von Brüssel. Der Fonds wird nicht in Immobilien, börsennotierte Schuldtitel oder Aktien investieren, noch in notleidende oder verlustbringende Unternehmen, noch in Unternehmen außerhalb Europas. Der Fonds wird nicht mehr als 15 Millionen EUR in ein (1) einzelnes Portfoliounternehmen und seine Folgeinvestitionen investieren, es sei denn, ein höherer Betrag wird vom Aufsichtsausschuss genehmigt.

Anlagepolitik
Der Fonds wird gegründet, um in Aktien und ähnliche Wertpapiere sowie in Schuldinstrumente und andere Bilanzposten zu investieren, einschließlich Schulden und Betriebskapital, unter Verwendung des "WAD Programms", einem speziellen ETA-Programm (Entrepreneurship through Acquisition), das entwickelt wurde, um Unternehmer (die "CEO's in Residence" oder "CIR") beim Erwerb ihres eigenen Unternehmens mit Unterstützung des GP, der Schlüsselpersonen und der Finanzierung des Fonds zu unterstützen. Angesichts der Natur des Fonds wird er in zwei Phasen betrieben. Eine anfängliche Suchphase, während der der CIR dem WAD-Programm folgt und mit Hilfe des General Partners und der Schlüsselpersonen ein geeignetes Ziel sucht (die "Suchphase"), und eine nachfolgende Investitionsphase, in der die notwendigen Mittel von den Investoren aufgebracht werden, um die (initialen) Investitionen zu tätigen und die Ziele erworben, gehalten und schließlich zum geeigneten Zeitpunkt veräußert werden (die "Investitionsphase"). Die Suchphase soll bis zu 24 Monate dauern.

Benchmark
Der Fonds lässt Ermessensentscheidungen in Bezug auf die spezifischen Investitionen zu, die in Übereinstimmung mit der Anlagestrategie und dem Fokus getätigt werden. Der Fonds strebt nicht an, einen Benchmark oder Index zu verfolgen.

Rücknahmepolitik
Der Fonds ist geschlossen. Ein Anteil am Fonds kann vor der Auflösung oder Beendigung des Fonds nicht eingelöst werden, außer in den im Prospekt beschriebenen begrenzten Umständen, wie z. B. aus rechtlichen oder regulatorischen Gründen.

Verteilungspolitik
Die Erlöse aus der Realisierung von Investitionen im Portfolio des Fonds oder andere Erträge des Fonds, die zur Verteilung durch den Fonds verfügbar sind, werden wie im Term Sheet beschrieben verteilt.

Vermögenstrennung
Die Vermögenswerte und Verbindlichkeiten des Fonds sind nicht getrennt.

SFDR Artikel 6. Der Fonds fördert keine ökologischen oder sozialen Merkmale.

Derivate-Politik
Der Fonds verwendet keine Finanzderivate. Er tätigt Direktinvestitionen in Aktien, Schuldinstrumente und Betriebskapital von Unternehmen.

Beabsichtigter Privatanleger
Dieses Produkt ist für berechtigte Anleger bestimmt, die über die finanzielle Kapazität verfügen, ihre Anlage zu halten oder das Risiko eines Verlustes auf eine Anlage in die Wertpapiere des Fonds eingehen können. Der typische Anleger wird erwartet, dass er für die Dauer der Lebensdauer des Fonds investiert bleibt, die mindestens 10 Jahre beträgt. Die Mindestinvestition beträgt 0,5 Millionen Euro.

Praktische Informationen
Verwahrstelle: Es gibt keinen Verwahrer
Weitere Informationen: Weitere Informationen zum Fonds, einschließlich der rechtlichen Dokumentation und des Jahresberichts des Fonds, können im eingetragenen Büro des Fonds (Gaston Crommenlaan 8, 9050 Gentbrugge, Belgien) oder über investors@wadcap.com bezogen werden. Diese Dokumente sind auf Englisch verfügbar und kostenlos erhältlich.

Welche Risiken bestehen und was könnte ich zurückbekommen?

Risiken

Niedrigeres Risiko						Höheres Risiko
1	2	3	4	5	6	7

Der Risikoindikator geht davon aus, dass Sie das Produkt 10 Jahre halten. Sie können nicht frühzeitig auszahlen. Der zusammengefasste Risikoindikator ist ein Leitfaden für das Risikoniveau dieses Produkts im Vergleich zu anderen Produkten. Er zeigt, wie wahrscheinlich es ist, dass das Produkt Geld verliert, aufgrund von Bewegungen auf den Märkten oder weil wir Ihnen nicht zahlen können.

Wir haben dieses Produkt als 6 von 7 eingestuft, was die zweithöchste Risikoklasse ist. Dies bewertet die potenziellen Verluste aus zukünftigen Leistungen auf einem hohen Niveau und schlechte Marktbedingungen werden sehr wahrscheinlich die Fähigkeit zur Zahlung beeinträchtigen.

Die zugrunde liegenden Investitionen des Fonds sind äußerst illiquide. Die Rückzahlung von Kapital und eventuelle Kapitalgewinne des Fonds hängen vom Verkauf der zugrunde liegenden Investitionen des Fonds ab. Weitere Informationen zu den Risiken dieser Anlage finden Sie in der rechtlichen Dokumentation.

Dieses Produkt beinhaltet keinen Schutz vor zukünftigen Marktleistungen, sodass Sie einen Teil oder Ihre gesamte Anlage verlieren könnten. Wenn wir nicht in der Lage sind, Ihnen zu zahlen, was geschuldet wird, könnten Sie Ihre gesamte Anlage verlieren.

Leistungsszenarien

Die angegebenen Zahlen umfassen alle Kosten des Produkts selbst, können jedoch nicht alle Kosten umfassen, die Sie Ihrem Berater oder Vertriebspartner zahlen. Die Zahlen berücksichtigen nicht Ihre persönliche Steuersituation, die auch beeinflussen kann, wie viel Sie zurückbekommen.

Was Sie von diesem Produkt erhalten, hängt von den zukünftigen Marktleistungen ab. Die Entwicklungen auf dem Markt in der Zukunft sind unsicher und können nicht genau vorhergesagt werden.

Die angegebenen Szenarien sind Illustrationen basierend auf den Ergebnissen der Vergangenheit und auf bestimmten Annahmen. Die Märkte könnten sich in Zukunft sehr unterschiedlich entwickeln.

Das Stress-Szenario zeigt, was Sie in extremen Marktverhältnissen zurückbekommen könnten. Dieses Produkt kann nicht leicht ausgezahlt werden.

Empfohlene Halteperiode: 10 Jahre

Beispielinvestition: EUR 10 000

Szenarien	Minimum	Stress	Ungünstig	Moderat	Günstig
Wenn Sie nach 10 Jahren aussteigen (empfohlene Halteperiode)	Es gibt keine garantierte Mindestrendite. Sie könnten einen Teil oder Ihre gesamte Anlage verlieren.	Was Sie nach Kosten zurückbekommen könnten 4 870 EUR Durchschnittliche jährliche Rendite -6,9 %	Was Sie nach Kosten zurückbekommen könnten 53 260 EUR Durchschnittliche jährliche Rendite 18,2 %	Was Sie nach Kosten zurückbekommen könnten 68 710 EUR Durchschnittliche jährliche Rendite 21,3 %	Was Sie nach Kosten zurückbekommen könnten 85 650 EUR Durchschnittliche jährliche Rendite 24,0 %

Diese Tabelle zeigt verschiedene potenzielle illustrative Renditeszenarien, die am 10-jährigen Jahrestag für ein Engagement von 10 000 EUR erreicht werden könnten. Es sei darauf hingewiesen, dass das Engagement von 10 000 EUR nur zu Illustrationszwecken dient, um Vergleiche zwischen verschiedenen Produkten zu ermöglichen. Das Mindestengagement für die Aktienklasse wird in den Angebotsdokumenten beschrieben. Die oben beschriebenen Leistungsszenarien basieren auf einer "Monte Carlo"-Simulation, die historische Co-Investment-Performance und Cashflow-Daten verwendet, um 10 000 Iterationen zu konstruieren. Die durchschnittliche jährliche Rendite kann nicht mit einem internen Zinsfuß (IRR) verglichen werden, der den Zeitpunkt und die Größe von Kapitalabrufen und Ausschüttungen für Anleger berücksichtigt und eine weit verbreitete Leistungskennzahl für Private-Equity-Fonds ist. Die EU PRIIP-Verordnung schreibt eine andere Methode vor (d. h. nicht IRR) für Leistungsszenarien, die eine zeitgewichtete jährliche Rendite über die empfohlene Halteperiode ist, die den Zeitpunkt der Cashflows der Anleger nicht berücksichtigt.

Was passiert, wenn WAD Capital Partners BV nicht auszahlen kann?

Sie laufen Gefahr, dass der Fonds seine Verpflichtungen nicht erfüllen kann, z. B. im Falle von Insolvenz oder Konkurs. Wenn der Fonds seine Verpflichtungen nicht erfüllen kann, könnten Sie Ihre gesamte Anlage verlieren. Ihre Anlage ist nicht durch ein Entschädigungs- oder Garantiesystem gedeckt. Unter der Annahme, dass in einem solchen Szenario ein neuer Generalpartner ernannt wird, hat ein Konkurs des PRIIP-Herstellers keinen Einfluss auf die Fähigkeit des Fonds, seine Verpflichtungen zu erfüllen.

Was sind die Kosten?

Die Person, die Sie zu diesem Produkt berät oder es Ihnen verkauft, kann Ihnen andere Kosten in Rechnung stellen. Wenn ja, wird diese Person Ihnen Informationen zu diesen Kosten und deren Auswirkungen auf Ihre Anlage geben.

Kosten im Laufe der Zeit

Die Tabellen zeigen die Beträge, die von Ihrer Anlage abgezogen werden, um verschiedene Arten von Kosten zu decken. Diese Beträge hängen davon ab, wie viel Sie investieren und wie lange Sie das Produkt halten. Die hier gezeigten Beträge sind Illustrationen basierend auf einem Beispielanlagebetrag und verschiedenen möglichen Anlagezeiträumen.

Wir haben angenommen:

• im ersten Jahr würden Sie den Betrag zurückerhalten, den Sie investiert haben (0% jährliche Rendite). Für die anderen Halteperioden haben wir angenommen, dass das Produkt wie im moderaten Szenario gezeigt performt
• 10 000 EUR wird investiert.

Beispielanlage	10 000 EUR
Szenarien	Wenn Sie nach 10 Jahren aussteigen (empfohlene Halteperiode)
Gesamtkosten	18 692 EUR
Jährlicher Kosteneffekt (*)	4,2 % jedes Jahr

(*) Dies zeigt, wie Kosten Ihr jährliches Rendite jedes Jahr während der Halteperiode reduzieren. Zum Beispiel zeigt es, dass, wenn Sie zur empfohlenen Halteperiode aussteigen, Ihre durchschnittliche jährliche Rendite vor Kosten auf 25,5 % und nach Kosten auf 21,3 % projiziert wird.

Kostenzusammensetzung

Einmalige Kosten bei Eintritt oder Austritt	Wenn Sie nach 10 Jahren aussteigen
Eintrittskosten	0.0% die Auswirkungen der Kosten, die Sie zahlen, wenn Sie in Ihre Anlage eintreten. 0 EUR
Austrittskosten	0.0% die Auswirkungen der Kosten beim Austritt aus Ihrer Anlage bei Fälligkeit. 0 EUR
laufende Kosten
Verwaltungsgebühren und andere administrative oder betriebliche Kosten	1,7 % die Auswirkungen der Kosten, die wir jedes Jahr für die Verwaltung Ihrer Anlagen erheben. 1 527 EUR
Transaktionskosten	0,1 % die Auswirkungen auf Ihre Anlagen jedes Jahr. Dies ist eine Schätzung der Kosten, die anfallen, wenn wir die zugrunde liegenden Anlagen für das Produkt kaufen und verkaufen. Der tatsächliche Betrag wird je nach Menge der Käufe und Verkäufe variieren. 100 EUR
Außerordentliche Kosten unter bestimmten Bedingungen
Leistungsgebühren	2,4 % carried interest von bis zu 20 % (mit Aufholung) nach Zahlung einer bevorzugten Rendite von 8 %. 17 065 EUR

Wie lange sollte ich es halten und kann ich früher Geld herausnehmen?

Empfohlene Halteperiode: 10 Jahre

Dieses Produkt ist von Natur aus illiquide und für langfristige Investitionen konzipiert. Sie sollten darauf vorbereitet sein, bis zum Fälligkeitsdatum investiert zu bleiben. Anteilseigner können ihre Investition nicht realisieren, da kein Sekundärmarkt organisiert wird noch das Produkt an einer Börse notiert wird.

Wie kann ich mich beschweren?

Wenn Sie eine Beschwerde über diesen Fonds oder einen Aspekt der von dem PRIIP-Hersteller erbrachten Dienstleistungen einreichen möchten, können Sie sich an wenden:
WAD Capital Partners
Gaston Crommenlaan 8
9050 Gentbrugge Belgien
E-Mail: investors@wadcap.com
Website: https://wadcap.com/

Weitere relevante Informationen

Zusätzliche Informationen: Dieses Dokument enthält nur einen Bruchteil aller Informationen in Bezug auf den Fonds. Für weitere Informationen, bitte sehen Sie sich die rechtliche Dokumentation des Fonds an.